1933年，因战事告急， 故宫博物院将大量文物运往峨眉山大佛寺，以避浩劫。军统抓捕了云海，并以其女儿为要挟，云海最终背叛了共产党。邱同被害，叶钊接到卧底峨眉的任务。文物专家王怀古暴毙而亡，柳絮飞坚持要调查内幕。叶钊以汉奸张金石的身份前往峨眉山，他必须以文物专家的身份展开工作。沈敬斋得知女儿沈婕在重庆参加学潮运动，便将其接回了家。