公开身份为国民政府军事委员会政治部少将的阎宝航，在周恩来直接领导下，周旋于国民党政府核心和美、英、德等国的外交圈，以过人的智慧和无畏的胆略，展开了一场惊心动魄的间谍战。阎宝航应蒋介石夫人宋美龄之邀参加新年晚会，阎宝航将晚会上获得的消息进行分析而得知蒋介石会进行反共。国民党抓到与地下电台有关的曾小华，在威胁下他从一堆照片中认出阎宝航去过电台几次。